http://www.saber.ula.ve/handle/123456789/5260 Articulos, Pre-prints del Consejo de Desarrollo Científico, Humanístico, Tecnológico y de las Artes (CDCHTA)) Mon, 13 Apr 2026 12:09:18 GMT 2026-04-13T12:09:18Z http://www.saber.ula.ve/handle/123456789/15981 Determinación de la cartera óptima de inversión bajo un enfoque de programación no lineal. Conti, Dante; Rodríguez, Ángel; Bencomo Fernández, María Eugenia Determinación de la cartera óptima de inversión bajo un enfoque de programación no lineal. (Conti, Dante; Rodríguez, Ángel; Bencomo Fernández, María Eugenia.) Resumen Uno de los conceptos más importantes que todo inversionista debe conocer es la relación que existe entre el riesgo y la ganancia de un activo financiero y cómo esta relación afecta la composición de una cartera de inversión. La principal meta en la construcción de una cartera consiste en distribuir óptimamente la inversión entre distintos activos con la noción fundamental de diversificación. Para tal fin, el método de la Media-Varianza resulta una valiosa herramienta cuantitativa que permite realizar dicha distribución, esto se logra con la determinación de la frontera eficiente, es decir, el conjunto de combinaciones de activos que maximizan la ganancia esperada para un nivel determinado de riesgo o bien minimizan el riesgo soportado para un nivel determinado de ganancia esperada. La frontera eficiente se determina planteando un problema de programación matemática no lineal, específicamente un problema de programación cuadrática (en el caso que se desean minimizar el riesgo para una ganancia determinada); modelo ideado por Harry Markowitz y que sirve de base en esta investigación. Con estas premisas se pretende hallar la mejor combinación de activos que son ofertados por la Bolsa de Valores de Caracas para generar la frontera eficiente de la cual se podrán obtener los portafolios óptimos de inversión combinando la teoría clásica de las carteras de inversión y criterios heurísticos mezclados con técnicas de estadística multivariante. Determination of the optimal portfolio by using non linear-programming. (Conti, Dante; Rodríguez, Ángel; Bencomo Fernández, María Eugenia.) Abstract One of the most important concepts that all investor should know is the relationship between the risk and the return of a financial asset and how these variables affect the composition of an investment portfolio. When making a portfolio, the main goal is to distribute the investment in an optimal way in order to guarantee a high diversification level. The Mean-Variance Approach is a quantitative tool that allows accomplishing this distribution, this is done by the determination of the efficient frontier, i.e. the group of combinations of assets that give the maximum expected return for a certain level of risk or the minimum risk for a level of expected return. In order to find the efficient frontier, a mathematical programming model is presented in this research, specifically a quadratic programming problem (the approach is to minimize the risk for certain expected return), model that was originally designed by Harry Markowitz and that will be used to determine the best combination of assets offered by "the Bolsa de Valores de Caracas". Thus, heuristic and statistical techniques are proposed to complete this approach that is oriented to obtain the best portfolio for an investor who wants to develop financial operations in the Venezuelan Stock Market. Fri, 24 Feb 2006 09:00:00 GMT http://www.saber.ula.ve/handle/123456789/15981 2006-02-24T09:00:00Z http://www.saber.ula.ve/handle/123456789/17142 Biblioteca virtual celular. Publicación descentralizada en la web. Sananes, Marta; Eastman, Jorge; Tineo, Antonio Rafael Biblioteca virtual celular. Publicación descentralizada en la web. (Sananes, Marta; Tineo, Antonio Rafael; Eastman, Jorge.) Resumen En mayo del 2000 la Universidad de Los Andes, con un esfuerzo coordinado por el Consejo de Computación Académica, abrió su portal www.saber.ula.ve para difusión en la WEB de su producción intelectual. Un esfuerzo similar con énfasis en la docencia fue anunciado por MIT en 2001 con la creación de su portal OpenCourseWare. En el Instituto de Estadística Aplicada y Computación (IEAC) se ha desarrollado BibCel (Biblioteca Virtual Celular) 1, una aplicación para publicación en la Web que se está usando para montar la Biblioteca Virtual del IEAC. Se trata de una aplicación que facilita la creación de bibliotecas virtuales de publicaciones producidas por unidades académicas universitarias, como departamentos, institutos, centros, cátedras, grupos. Basándose en el uso multiplicado de BibCel -o de cualquier otra aplicación similar que se pueda instalar y gestionar localmente, como lo es también 1ª Alejandría 2 - se propone una solución de tipo celular para mantener una biblioteca virtual universitaria contenedora de su producción intelectual documentada. Esta solución facilita la presentación exhaustiva de toda la producción intelectual, con lo cual se pueden obtener dos beneficios: difusión de amplio alcance, sin papel, y posibilidad de evaluación directa por evaluadores calificados y por usuarios en general. Cada célula de la red de bibliotecas virtuales sería la vitrina de exhibición de todo lo que se produce en una unidad académica. Se propone su complementación con un nivel superior de difusión que contenga sólo producción intelectual que haya sido evaluada según los criterios de calidad que exige la comunidad académica. En el caso de la producción intelectual de la Universidad de Los Andes, se propone que el portal www.saber.ula.ve asuma ese rol de excelencia. Con esta solución se busca aprovechar la eficiencia de la descentralización en la realización de procesos masivos, como los que presenta la creación y mantenimiento de una biblioteca virtual de publicaciones universitarias. La solución puede ser aplicable a otro tipo de organizaciones. Proyecto financiado con fondos del programa CVI-ADG E-02-97 del Consejo de Desarrollo Científico, Humanístico y Tecnológico (CDCHT) para el IEAC, Universidad de Los Andes, Mérida, Venezuela. Fri, 24 Feb 2006 09:00:00 GMT http://www.saber.ula.ve/handle/123456789/17142 2006-02-24T09:00:00Z http://www.saber.ula.ve/handle/123456789/17139 Biblioteca virtual celular. Biblioteca virtual de publicaciones universitarias concepto y aplicación. Sananes, Marta; Eastman, Jorge; Tineo, Antonio Rafael Biblioteca virtual celular. Biblioteca virtual de publicaciones universitarias concepto y aplicación. (Sananes, Marta; Tineo, Antonio Rafael; Eastman, Jorge.) Proyecto financiado con fondos del programa CVI-ADG E-02-97 del Consejo de Desarrollo Científico, Humanístico y Tecnológico (CDCHT) para el IEAC, Universidad de Los Andes, Mérida, Venezuela. Fri, 24 Feb 2006 09:00:00 GMT http://www.saber.ula.ve/handle/123456789/17139 2006-02-24T09:00:00Z